Bill Roper, a Flagship vezérigazgatója közölte a nyilvánossággal, hogy minden híresztelés ellenére nem zárt be a stúdió, "csupán" elbocsátotta a dolgozók többségét. Az alábbi szavak hangzottak el: "Sajnálattal kell bejelentenem, hogy a Flagship Studios kénytelen megválni a dolgozói többségétől. Azonban a menedzsment magja és az alapító tagok még a cégnél vannak. Az elmúlt 5 év hihetetlen tapasztalat volt számunkra, de sajnos nem tudunk továbbra is fenntartani egy ilyen méretű stúdiót."

Az elhangzottakat kiegészítette annyival, hogy a Hellgate jogaival továbbra is a Flagship rendelkezik, de a jelenlegi helyzetük miatt új előfizetőket már nem fogadnak, ellenben a jelenlegi játékosok ingyen játszhatnak tovább.