A későbbiekben azonban a versenytársak termékei felnőttek hozzá, és különösen nagy csapást jelentett, amikor a Microsoft elkezdte a Windows-zal együtt saját, Internet Explorer böngészőjét forgalmazni. Ez a lépés aztán széles publicitást nyert pereskedést eredményezett, amelynek végén a Netscape több engedményt is kapott a Microsofttól, korábbi piaci pozícióját azonban ezután már nem sikerült visszanyernie. A böngésző sorsát aztán az 1998 óta tulajdonos America Online 2003-as lépése pecsételte meg, amikor a Netscape fejlesztőcsapatának jelentős részét elbocsátotta.

A Netscape szoftverfejlesztőinek jelentős része a Mozilla Alapítványnál talált munkát, ahol részt vettek a mára mintegy 16%-os részesedést szerzett Firefox böngésző létrehozásában. Az AOL egy ideje éppen a Firefox-ra való áttérést szorgalmazza a Netscape-felhasználók számára, akik 2008. február 1-je után sem biztonsági sem egyéb frissítéseket nem tölthetnek majd le szoftverükhöz. A korábbi verziók továbbra is letölthetők maradnak ? támogatás nélkül ? a Firefox-felhasználók pedig kiegészítők segítségével ?Netscape-külsejűvé? tehetik böngészőjüket. A Netscape Navigator piaci részesedése jelenleg mindössze 0,6%, szemben a ?90-es évek közepének 90% feletti arányával.